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Thursday, February 2, 2017

Should Franklin Be Required to Pay Punitive Damages? What Are Punitive Damages?

Punitive Damages

Monetary compensation awarded to an injured party that goes beyond that which is necessary to compensate the individual for losses and that is intended to punish the wrongdoer.
Punitive damages, also known as exemplary damages, may be awarded by the trier of fact (a jury or a judge, if a jury trial was waived) in addition to actual damages, which compensate a plaintiff for the losses suffered due to the harm caused by the defendant. Punitive damages are a way of punishing the defendant in a civil  lawsuit and are based on the theory that the interests of society and the individual harmed can be met by imposing additional damages on the defendant. Since the 1970s, punitive damages have been  criticized by U.S.business and insurance groups which allege that exorbitant punitive damage awards have  driven up the cost of doing business.Punitive damages have been characterized as "quasi-criminal"because they stand halfway between the criminal and Civil LawThough they are awarded to a   plaintiff in a private civil lawsuit, they are non compensatory and in the nature of a criminal fine. Punitive   damages were first recognized in England in 1763 and were recognized by the American colonies almost  immediately. By 1850, punitive damages had become a well established part of civil law.
The purposes of punitive damages are to punish the defendant for outrageous misconduct and to deter the  defendant and others from similar misbehavior in the future. The nature of the wrongdoing that justifies punitive damages is variable and imprecise. The usual terms that characterize conduct justifying these damages  include bad faith, fraud, malice, oppression,outrageous, violent, wanton, wickedand reckless. These   aggravating circumstances typically refer to situations in which the defendant acted intentionally, maliciously, or with utter  disregard for the rights and interests of the plaintiff.
Unless otherwise required by statute, the award of punitive damages is left to the discretion of the trier of fact. A small number of states refuse to award punitive damages in any action, and the remaining states have  instituted various ways of determining when and how they are to be awarded. In some states, an award of nominal damages, which acknowledges that legal right has been violated but little harm has been done, is an adequate foundation for the recovery of punitive damages. In other states, the plaintiff must be awarded  Compensatory Damages before punitive damages are allowed.

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